一、概述
公司2018年上半年實現收入42,176.10萬元，較上年同期上升1.49%,營業利潤4,228.64萬元，比上年同期下降417.41萬元；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤4,008.21萬元，比上年同期下降955.16萬元。主要原因為：
(1)上年同期并購iTalkMedia相關長期股權估值調整較大；
(2)部分子公司所得稅免稅期結束，公司綜合稅負上升。
報告期內公司圍繞企業通信需求，豐富產品服務種類，全面提升服務品質，形成以263企業郵件、263企業會議及263企業直播三大產品線為基礎的263云通信解決方案。
報告期內，全面提升了263企業郵箱的核心品質。郵箱產品的核心是郵件的"投遞 存儲",包括了海外收發、南北互通、防釣魚、反垃圾、數據的云端存儲以及客戶本地存儲、數據備份等。在投遞方面，創新性的設計了全新的技術架構大幅提升了投遞的效率并降低了投遞資源開銷，并通過對于基礎網絡鏈路的調整與優化保障了郵件投遞的數據傳輸可靠性、穩定性；基于大數據行為分析使得263反垃圾/防釣魚系統更加精準，更加人性化；在存儲方面，263郵件特有的云存儲技術不僅保障客戶的郵件數據存儲穩定可靠，還可降低存儲成本。同時，263企業郵箱適時的推出混合云解決方案滿足客戶"核心數據本地存儲 郵件收發云端投遞"的業務需求。
報告期內，263企業會議將電話會議、網絡會議和視頻會議進行了統一管理，用戶只需一個263企業會議賬號，即可召開任何所需類型的會議，實現統一用戶管理、產品權限管理、會議預約和使用管理等。并在企業管理需求方面進行了進一步的產品優化，最大程度上提升終端用戶使用便利性的同時滿足企業復雜、多維度的管理需求。
報告期內263企業直播作為公司重點業務之一，保持了較好的業務增長。除了在線教育、互聯網金融兩個重點行業，其他醫療、保險等行業占比也越來越旺盛，直播已經真正成為了現代企業面向互聯網的必備賦能工具。在K12名師課堂領域，新打造的直播網校、雙師課堂產品已經初見成效。在內部融合方面，電話接入直播業務、視頻會議的同時做直播發布，產品上的融合已經凸顯業務競爭威力，為大型企業提供了具有完整方案服務的能力。
報告期內公司與NTT合資設立的上海奈盛公司繼續專注于高端IDC云計算服務領域。上海奈盛公司的穩步運營使得公司的基礎通信資源整合能力、基礎通信服務能力及云計算能力得以明顯提升，從而有利于公司為企業客戶提供更加完整的通信服務。同時，通過與NTT的合作，充分利用NTT的品牌、客戶和營銷能力，為公司布局企業通信國際業務邁出堅實一步。
報告期內，公司根據市場變化積極調整國際個人數據漫游業務后，原從事該項業務的全資子公司廣州二六三移動通信有限公司利用開展個人國際數據漫游業務、MVNO業務而獲得到的移動技術和服務能力，轉而關注到物聯網(IoT)和企業移動(如企業手機)等企業業務方面，從而公司在國內運營、技術和服務等能力完全集中在企業客戶方面，進一步滿足企業客戶在全方位的通信需求。
報告期內公司面向海外華人的互聯網綜合通信服務業務穩健發展，品牌影響力進一步提高。iTalkBB蜻蜓北美市場家庭電話活躍用戶數保持穩定，中文電視活躍用戶數同比小幅增長。iTalkBB蜻蜓移動手機業務(MVNO)擴大了試運營的規模，獲得了一定數量的用戶。iTalkBB蜻蜓移動手機業務的開展，使iTalkBB蜻蜓成為真正意義上的同時為海外華人提供固話和移動手機服務的電信通訊運行商。
iTalkBB蜻蜓電視取得了多部華語熱門影片和綜藝節目北美獨家電視播放權。報告期內，iTalkBB蜻蜓與北美影院同步上映多部最新華語大片，讓海外華人用戶享受國語新片大片盛宴。iTalkBB蜻蜓電視取得北美電視獨播權，不僅是公司始終努力豐富內容承諾的踐行，更是自2012年iTalkBB蜻蜓開展電視業務以來，iTalkBB蜻蜓電視登上新高峰。新收購的iTalkBBMedia優化了中文電視產品線的盈利模式，2018年上半年廣告業務收入持續增長。
二、公司面臨的風險和應對措施
(1)技術發展帶來的技術革新風險
通信技術、信息技術的快速發展，帶來用戶需求的快速變化，通信行業新技術、新產品、新模式、新服務不斷涌現，如果公司不能跟隨信息通信技術的革新、適應市場需求的變化，優化、提升、豐富公司的產品和服務，將會使公司在競爭中處于不利地位。公司將立足企業通信市場、華人跨境通（002640）信市場以及其他潛在市場，緊密關注信息通信技術變化引致的用戶需求變化，不斷推出新的通信服務產品，滿足企業、個人的通信需求，促進公司業務成長。
(2)集團化經營下的管理控制風險
公司已經發展為一家跨國經營的集團化企業，集團總部加四家業務子公司、兩大業務線(企業通信和個人通信)的架構已經形成，經營地域覆蓋中國、美國、加拿大、澳大利亞、新加坡等國，業務種類繁多且仍在不斷增加，公司規模迅速擴張和跨國集團化經營對公司的管理能力提出了更高的要求，公司的管理控制水平將可能影響公司的整體運營效率和業務持續發展。今年公司將強化和改善績效考核管理，將管理層、員工個人利益與公司業績成長緊密捆綁，激發管理層和員工工作熱情，提升公司整體運作效率，促進公司業務持續成長。
(3)募投項目實施風險
公司在確定投資本次各募集資金投資項目之前對項目必要性和可行性已經進行了充分論證，但相關結論均是基于當時的市場環境、競爭狀況、技術發展狀況等條件做出的。由于通信市場技術革新等因素的影響，市場情況具有較大不確定性，項目存在不能達到預期的收入和利潤目標的風險。公司將密切關注市場變化，積極組織和調配公司資源，大力推進募集資金投資項目的開展。
(4)匯率變動風險
公司海外業務收入占公司整體收入比重較大，公司有美元、加幣、澳元等外幣結算的收入和各項開支，各幣種之間匯率的大幅波動有可能對公司經營業績造成影響。公司將密切關注相關幣種的匯率波動，采取可能的措施規避匯率波動造成的不利影響。
三、核心競爭力分析
1、資源技術能力
公司長期專注于虛擬運營通信服務領域，在互聯網通信和通信轉售方面長期積累，形成了獨特的資源和技術能力。憑借多年來在通信服務領域的守法經營和良好業績，公司獲得多項電信業務經營許可證書，豐富的牌照資源為公司開展通信服務業務、特別是開展融合業務提供了保障；基于對基礎電信運營商業務體系及運作方式的深刻理解，公司在長期的通信服務經營過程中不斷維護、深化與國內外基礎電信運營商的良好合作關系，與其建立了類型豐富、資源完整、獨立運營、互聯互通的通信資源體系；公司在長期的通信服務經營過程中注重技術研發、不斷積累提升通信業務技術能力，并在互聯網通信、通信轉售方面擁有多項核心技術并獲得多項專利。
2、產品創新能力
通信行業在市場、技術、用戶需求、行業監管政策等方面的快速變化決定了唯有順應變化、不斷創新才能在本行業生存和發展。在多年的業務經營過程中，伴隨著對行業、市場、運營商體系了解的加深，憑借對細分用戶群通信需求、應用場景、使用習慣、消費心態和文化差異等的深度挖掘和掌握，公司積累了豐富的通信服務產品創新經驗，從洞悉市場需求變化開始，到最終推出新的產品或增加新的功能，公司內部形成了高效的產品創新機制。
3、運營服務能力
通信服務商必須具備成熟穩定的運營體系，才能為用戶提供24小時不間斷的運營型服務，并能及時有效的處理故障、用戶投訴及各種突發事件。所以運營水平是決定通信服務業務經營成敗的核心要素之一，且通信企業的運營服務能力需要在長期的運營實踐中逐漸積累，無法通過短期的學習和簡單的復制而快速獲得。公司長期專注于通信運營服務，在多年的經營過程中積累了豐富的通信服務運營經驗，形成了成熟的運營體系和運營文化，建立了成熟穩定的運營能力并不斷提升，確保了公司為用戶提供穩定、持續、高效的服務。
4、營銷能力
公司在面向企業客戶的產品營銷中，積累和形成了遍布全國主要市場領域的營銷渠道，發展了上百家一級合作代理商，這些渠道廣泛接觸客戶，擁有有效的產品推介能力，有助于公司各項通信服務產品的迅速拓展。
在個人客戶市場，公司長期積累形成了獨特的面向海外華人的營銷渠道。公司與海外的華文媒體建立了良好的長期合作關系，和全球超過百萬的海外華人終端用戶建立了良好的信任關系，"iTalkBB蜻蜓"品牌在海外華人特別是北美華人群體中樹立了良好的品牌形象。公司在美國、加拿大等地開設了近30家線下實體店，在海外華人及亞裔集中區域搶占了有利的戰略位置